大涨5成多 上半年载货车领涨中重卡大盘

烟花三月

高级工程师，商用车行业资深分析师

中重型载货车是中重型卡车中的第二大细分市场（第一是牵引车），按工况结构 可以划分为标载型、复合型和重载型，按驱动形式可划分为8X4，8X2，6X2，6X4、6x2及4X2等。公开数据显示，2021年6月中重型载货车（含中重型载货车及专用车，下同）销售3.5万辆，同比下降7.8%，是2021年上半年首次下滑的月份；2021年1-6月累计销售26.8万辆，同比大涨5成多（51.1%），高于今年前5月中重卡市场大盘增幅。那么，2021年上半年中重型载货车市场有哪些特征？现进行扼要总结分析。

▎2021年6月载货车同比下降7.8%，跑输6月中重型卡车大盘

根据中汽协及公开数据，2021年6月中重型载货车同比涨幅与中重卡大盘比较：

上图表显示，2021年6月中重型载货车销量同比下降7.8%，降幅大于中重卡市场降幅近2.6个百分点，跑输6月中重型卡车大盘。主要是6月份终端物流市场需求萎缩，导致重型载货车市场需求减少；而中型卡车市场由于蓝牌轻卡治理政策趋严，不少卡友转购黄牌中卡，导致6月中卡销量逆势增长，另外今年6月的牵引车市场同比下降只有5%（牵引车占据重卡市场5成的份额），从而使得重卡市场在6月同比降幅相对较小（-6.86%），因此导致6月的中重型载货车市场跑输了整体中重型卡车大盘。

▎2021年上半年中重型载货车同比大涨51.1%，跑赢上半年中重卡市场大盘

根据中汽协及公开数据，2021年上半年中重型载货车同比涨幅与中重卡大盘比较：

上图表可见，2021年1-6月中重型货车累计销量同比大涨51.1%，高于今年1-6月中重型货车同比涨幅近21.3个百分点，显然跑赢今年1-6月中重型卡车大盘，也是推动今年1-6月中重卡车整体市场高速增长的中流砥柱。主要是上半年前5个月载货车销量同比均大涨，为上半年跑赢中重卡大盘奠定了坚实的基础，虽然6月份载货车跑输中重型卡车市场，但不足以影响载货车上半年仍然大涨的主体趋势，也不影响上半年跑赢中重卡车大盘的格局。

▎2021年上半年1-6月各月，载货车销量同比涨幅呈现“先扬后抑”走势

根据公开统计数据，2021年上半年1-6月各月载货车销量同比涨幅：

上图表可见，今年上半年1-6月各月载货车销量同比呈现的特点：

1、一季度的各月同比增长幅度均在100%以上，可谓大涨，特别是2月增幅最大达到313.3%（与去年同期受疫情严重影响低基数的销量有关）；

2、从二季度开始，4月同比涨幅只有17.5%，比3月收窄122.6个百分点，呈现“断崖式”缩窄。5月降幅比4月继续缩窄16.2个百分点，6月首次变为负增长。

3、上半年总体呈现“先扬后抑、前高后低”的走势特征非常明显。为啥4月开始出现出现衰减甚至出现负增长？

主要原因有以下两点：

一是从今年4月开始，宏观经济指标增速明显放缓，作为生产资料之一的载货车当然不可能独善其身，增速放缓是必然趋势。

二是4月份后的5月和6月，终端市场需求减少，车多货少的矛盾更加突出，加上PMI指标下降，导致中重型载货车需求继续减少，下降在所难免。

▎2021年上半年中载货车领涨中重卡各细分市场，且占比同比增加最多

根据中汽协及公开数据，2021年上半年中重型卡车各细分市场销量及同比、占比：

上图表可见，在2021年上半年，载货车销量同比大增51.1%，是中重型卡车市场中同比增幅最高的细分市场，领涨2021年上半年中重型卡车各细分市场；在中重卡市场中占比23.25%，居于第二，且同比占比增加3.26个百分点，成为同比份额增加最多的细分车型。这是啥原因导致的？

一是上半年物流业景气指数较高，物流市场快速增长带动载货车市场大涨。

根据中国物流信息中心数据，今年上半年，我国物流业总收入达到5.7万亿元上半年，同比增长22.8%，两年平均增长9.3%，增速高于2019年同期，显示物流供给进一步好转，物流市场处于恢复期。

从增长动能来看，新业态、新动能市场发展向好，电商快递物流收入增速仍高于运输、仓储、商贸等传统领域，带动物流业总收入增长2个百分点；从构成看，运输业仍是主要支撑，铁路、公路等运输收入对物流业收入贡献率近七成，特别是公路运输收入占据主体地位。上半年，物流业景气指数平均为54.5%，位于较高景气区间。物流业的快速增长，必然带动上半年载货车销量的增长。

（物流业景气指数，数据来源中国物流信息中心）

二是新一轮的国三淘汰，再次置换了大量的符合环保标准要求的柴油载货车。

尤其是载货车销量大省（如山东是今年上半年全国载货车销量最多的省份）上半年的国三柴油货车的淘汰力度较大，直接带动了重点市场载货车的更新，成为拉升上半年载货车市场大涨的主要阵地。

据悉2021年山东省大概要淘汰65万辆的国三及以下中重型柴油货车，而且补贴力度较大，据了解2021年淘汰的国三柴油货车最高补贴能拿到3万元，其中要淘汰的国三及以下的中重型载货车不低于10%。比如近日，山东威海发布了《威海市2021年度国三及以下排放标准营运柴油货车提前淘汰更新补贴实施方案》，从方案来看，威海的国三车淘汰最高能拿到3万元补贴，淘汰工作实施时间为：2021年1月6日至2021年10月31日 。

可见，今年上半年新一轮的国三淘汰，主要是淘汰中重型柴油不达标车型，而中重型载货车几乎都是柴油，因此刺激了大量的需求，特别是重点省份国三及以下柴油载货车的新一轮淘汰更新力度大，直接推动了今年上半年载货车市场的连续增长。

三是今年上半年是国六全面切换的最后时期，各主流车企推出各式各样的促销手段，促进了载货车市场的高速增长。

据悉，今年上半年，各主流车企纷纷在线上和线下开展了力度空前的促销活动，收获了大批载货车订单，推动了上半年载货车市场的高速增长。

四是车企上半年推出的载货车新车型多，特别是国六柴油载货车新车型的推出大大促进了需求端的购车热情。

比如今年上半年解放、东风商用车、福田欧曼等重卡大佬今年上半年都推出了以绿通、冷链等为主要目标市场的诸多国六载货车车型。终端数据表明，今年上半年国六柴油载货车（含专用车）销量近5.6万辆，同比大涨160%，成为推动今年上半年中重型载货车大涨的主要动力。

五是天然气重卡上半年大跌几乎没有影响到载货车市场，但拉低了中重卡整体市场增速。

根据终端上牌信息，天然气牵引车在中重卡天然气市场占比较多（超9成），今年上半年天然气重卡市场大跌43%，直接拉低了中重卡市场的增速；而天然气载货车在天然气中重卡市场占比很低（只有3%左右）。也就是说，上半年天然气重卡市场的大幅度下降对载货车影响几乎没有（实际燃气载货车同比增长23%），这使得载货车市场涨得比中重卡大盘更快。

六是去年开始执行的货车按轴收费政策，对今年上半年的载货车市场仍然利好。

因为货车按轴收费，今年上半年不少物流公司为了降低成本，一方面将部分低排放的多轴载货车更换成2轴的更环保车型，另方面新购了达标的2轴载货车，这无疑促进了今年上半年载货车销量的增长。

（从2020年1月1日起，统一按车（轴）型收费标准）

七是去年同期受疫情影响载货车销量基数低，导致今年上半年涨幅高。

▎解放再度称雄---从主流车企2021年上半年的占据的份额看，解放占比近3成，再度位居老大； TOP5累计占比超8成，垄断程度较高

根据公开统计数据，2021年1-6月中重型载货车TOP5销量及市场占比：

上图表可见，2021年1-6月，TOP5主流车企中重型载货车销量及占比呈现的特点：

1、解放销量8万辆，同比大涨，市场占比近3成（29.85%），一骑绝尘，不愧为行业龙头老大；值得注意的是，解放在今年前5月的载货车以销售7.4万辆、31.9%的市场占有份额夺冠，1-6月是解放在载货车市场继1-5月夺冠后的再度称雄。

(今年1-5月载货车市场TOP5销量及市场份额)

2、中国重销售近5.8万辆，市场占比21.6%，位居老二；

3、东风商用车销量5.1辆，市场占比19%，位居第三；

4、东风柳汽销量2.4万辆，市场占比9%，位居第四；

5、江淮汽车销量1.7万辆，市场占比6.35%，位居行业第五；

TOP5累计销量23万辆，累计占比超8成（85.8%），可见中重型载货车的市场集中度是非常的高，垄断程度可见一斑。

▎区域流向不均衡。从2021年上半年中重型载货车区域市场占有的市场份额看，山东第一，江苏第二，河南第三；TOP10份额同比5增5减，其中山东同比份额增加最多，top10累计占比66.8%，同比微增长0.02%

根据各地终端上牌数据统计，2021年上半年中重型载货车top10区域市场份额及同比变化情况：

上图表可见，从2021年上半年中重型载货车区域流向分布看，山东市场流向最多，占据9.5%的份额，这可能与山东今年淘汰国三及以下柴油载货车的力度很大有关（上文已简析）；其次是江苏占据9.0%的份额，再次是河南占7.7%的市场；top10中市场份额同比5增5减，其中山东同比份额增幅最高，河北同比份额减少最多；TOP10累计占据66.8%的市场份额，同比微增0.02个百分点，说明今年上半年中重型载货车的区域流向分布不均。

▎结束语：

作为中重卡市场中第二大细分市场的载货车，上半年累计销售26.8万辆，同比大涨超5成（51.1%），领涨中重卡各细分市场，主要是由于物流迅猛增长、新一轮国三淘汰、国六柴油和国六燃气载货车同比均增长等因素综合作用所致；从上半年各月增长走势看，呈现“先扬后抑”的态势，6月是首次遭遇下降的月份，是由于终端需求锐减、国五库存过高、PMI指数下降等原因造成的；从竞争格局看，解放夺冠再称雄；从流向看，山东、江苏、河南位居前三甲。接下来下半年载货车市场还会继续下降吗？请卡友们持续关注！（文/卡家号：烟花三月）