表面光鲜难掩颓势 上半年轻卡市场分析

烟花三月

高级工程师，商用车行业资深分析师

轻卡作为货车中销量最大、竞争最为激烈的细分车型，历来都是最受卡友们关注的。因为轻卡承担着城配市场运送的主要任务，也是近一半卡友们赖以生活的工具和饭碗。中汽协数据显示，今年上半年轻卡累计销售119.46万辆，同比增长19%, 销量创下了近年同期新高，表面看起来上半年的轻卡市场确实光鲜亮丽，实际上却难掩已现的颓势尴尬，何以这样说？卡友们不妨先看一看笔者下面的分析。

▎首先简析一下上半年的轻卡销量是在什么样的环境下增长的？

实际上，今年上半年轻卡的市场环境与之前几年完全不一样。怎么个不一样？

一是今年是蓝牌轻卡政策监管最为严厉的一年，对上半年轻卡市场影响不小。

第一、年初大部分卡友们都看到了网上所谓蓝牌“轻卡新规”的疯传。

就是蓝牌轻卡必须符合发动机排量不大于2.5L、货箱内宽不能超过2.1米、轮胎负重不得大于总质量的1.4倍、轮胎名义断面尺寸不能大于200mm、应小于7.00R16等要求。就是这个至今没有落地的“新规”搞得主机厂商一时比较紧张，不少卡友也因此心慌意乱。由于大部分卡友不知道这个轻卡新规的真假（实际上到现在也不知道），觉得有必要赶紧趁“新规”没有落地之前买重载版轻卡，不然以后可能就买不到重载版的轻卡了，这无疑在一定程度上推高了上半年轻卡的销量。

第二、很多地方对蓝牌轻卡查的很紧，不但新购的轻卡车辆上牌难，就连在运营的轻卡上路也随时有被查罚款的可能，搞得很多卡友整天胆战心惊。不少卡友因此感叹：算了吧，还不如尽快买一辆合规的新车吧，图个安心，免得整天人心惶惶，也做不好业务。

二是受今年上半年芯片短缺和钢材等原材料涨价的影响，无形中推高了轻卡的销量。

由于上半年一直在闹“芯片慌”，加上钢材等原材料涨价，不少轻卡主机厂因制造成本增高将车辆提价。很多卡友认为“现在不买以后价格还会更高“，加上传统的“买涨不买跌”的心理作用，在经过权衡利弊和一番纠结后，部分卡友结果还是买了新车，尽管不一定完全是刚需。

三是今年上半年的货运市场行情差、运价低到极点，部分卡友买新车是为了抢到更多的活，是为了在竞争中优先胜出。

根据笔者调研，今年上半年有部分卡友买新车完全是为了抢到更多的活，因为今年的货运行情很差，运价低迷，有新车可能会优先抢到货源。据悉有些货主或者物流公司，再寻找拉货的司机时，先要了解你有什么样的车辆，而且把拥有新车作为选择拉货司机的一个条件。

这事听起来似乎有点奇葩，但实际情况中还真有不少卡友碰到过这事。有些卡友没有办法，为了能优先抢到货源，也只能“硬着头皮、勒紧裤腰带”去购买新车。目前货运市场“车多货少”，司机卡友处在没有话语权的弱势地位中，因此换购新车确是无奈之举。

四是今年上半年是国五柴油轻卡临近切换国六的最后关口，不少卡友受环保升级政策的倒逼，加上不少地方的工厂对国五车辆限制进入，卡友如果要继续拉活、继续生存的话，那就必须换购国六，否则就意味着可能被限行、可能无货可拉，因此部分卡友不得不购买国六轻卡。

▎其次来分析一下上半年各月的增长趋势是咋样的？

先从上半年各月的市场销售同比趋势来简析一下。

从中汽协对今年上半年1-6月的增长幅度统计数据看，一季度中的每月增幅都较高，到了二季度的开局之月4月份后，增幅就呈现“跳水式”下滑，5月首次遭遇下降，降幅为8.4%，6月在5月的基础上继续下滑，降幅达到23%，比5月的降幅扩大了近15个百分点。

因此可以说，今年上半年轻卡的增长主要是在前三月（到了4月虽然还是增长9.4%，但增幅已经远远低于上半年19%的总体增幅了），后三个月都是在拖累上半年增长的“后腿”了。实际上，今年上半年的轻卡市场在4月份就已经埋下了下滑的隐患，5月、6月颓势更加明显。一句话，今年上半年轻卡市场的总体增长是“前高后低”，尤其是后期的连续下降，已经掩盖不了市场的颓势。

当然造成上半年轻卡市场出现颓势的原因是多方面的，概括起来主要有以下几个方面：

一是之前的一直猛涨，透支了轻卡市场的终端需求，到了4月份以后，终端需求明显减少。

二是4月份开始国家的经济增长逐渐趋缓，对轻卡市场的影响就更明显了。

毕竟轻卡主要是服务于城配市场的，而城配市场主要是运送城市居民的生活用品，比如保鲜食品、柴米油盐等生活用品。国家的经济指标增速下降意味着城市居民的消费水平增速在下降，这就不难理解，城配市场增速也当然跟着下降。说句大白话，就是城市居民消费的生活用品增长速度下降了，原来往城里运输的轻卡车辆现在已经够用了，不再需要添加新的轻卡车辆来加入城配运输市场的阵营了。这必然导致从4月份开始购买轻卡的数量就减少了。5月、6月PMI等指标继续回落，城配物流市场增速继续缩窄，因此终端需求继续减少，这当然会导致5月和6月轻卡销量同比出现了接连下滑的现象。

▎再次来简析一下5月和6月轻卡主机厂的销售情况咋样？

今年5月轻卡top10车企同比中，有7家是同比下降，只有3家同比增长，颓势显现。

上表可见，今年5月在轻卡的TOP10车企中，只有福田汽车（2.55%）和一汽解放（20.71%）上汽大通（2.38%）3家是同比增长的，而且增速都不高，其余7家都下降，其中长安汽车、重汽和金杯汽车降幅都在3成以上。因此可以说5月的轻卡主流车企颓势已经出现。

今年6月份轻卡TOP10主机厂销量同比只有2家增长，8家是下降的，颓势比5月更明显。

受经济下行压力及国六排放、传统淡季等因素影响，根据中汽协数据，轻卡行业销售18.38万辆，同比下降近23%，轻卡主流车企TOP10中同比8家是下降的，只有2家是增长的，可见6月多数车企情况不妙，颓势比5月更加明显。

上表可见，今年6月在轻卡的TOP10车企中，只有庆铃汽车（11.8%）和上汽大通（3.6%）是同比增长的，而且增速都不高，其余8家都下降，其中长安汽车、重汽降幅都超5成，销量几乎处于“腰斩”。因此可以说6月的轻卡主流车企表现比较差强人意。

今年上半年TOP10轻卡车企的累计同比情况是9增1降，总体表现比较光鲜亮丽。

上表可见今年上半年TOP10累计销量9增1降， 数据还比较好看，这主要得益于前期4个月，特别是一季度3个月大幅度增长打下的底子，否则不可能有这样的光鲜亮丽。总之上半年虽然轻卡销量创下近年同期新高，但无论从需求端还是从供给侧看，轻卡的市场颓势已经显现。

▎下半年的轻卡市场将败走麦城吗？

毋庸置疑，决定下半年轻卡市场走势的因素是多元的。具体说受经济环境、政策法规、原材料涨价、芯片短缺等因素影响。

首先是宏观经济环境的影响。

专家分析，今年下半年我国的经济环境总体看可能是增速放缓、复苏放缓，下行压力较大。专家认为，下半年我国消费仍处在恢复中，但很难恢复疫情之前的水平。对轻卡来讲，宏观经济环境对下半年的市场不会产生多大的拉动作用。

其次是政策法规因素的影响。

一是今年9月年检新规将要实施。

这对轻卡市场可能会有一定的影响，但不会激发出太大的市场增量。

从今年1月1日起，机动车检验新国标（2020年5月26日国家标准委员会批准的GB38900-2020《机动车安全技术检验项目和方法》）实施。

新国标规定，空车质量检验要求将从标准实施之日起的第九个月正式实施。对于蓝牌轻卡来说，整备质量（空车质量）与合格证、车辆公告的误差不能超过±3%或±100kg；在用车整备质量不超过不超过±10%或±200kg，轻型货车的空车质量应小于4500kg，且从今年9月1日起，在用车年检时对空车质量也要检测。不符合规定的蓝牌轻卡禁止上路运营。这个新规的实施，对轻卡市场有一定影响，可能会刺激一部分不合规的轻卡淘汰，但这个刺激力度显然不会太大。因为蓝牌轻卡新规至今没有落地，据了解今年落地的可能几乎没有，而大部分卡友在前期对政策观望了一阵时间之后，由于时间上等不及，上半年基本都买过了，因此9月执行的这个新规将不会激发出多大的市场增量。

二是下半年对蓝牌轻卡的治理力度不会放松。

因为相关部门早就发文，要在2022年基本消除货车非法改装、大吨小标等违法违规突出问题，时间很紧迫，因此下半年各地治理蓝牌轻卡的力度不会变小，这对市场增量，也会起到一定的作用，但不会太大，理由同上分析。

再次是原材料特别是芯片短缺的影响。

据分析下半年芯片仍然短缺，这对主机厂的生产经营有影响，而且影响程度可能比上半年要大。尤其是在7月全面进入国六以后，对轻卡车辆的智能化要求提高，因此对芯片的依赖性更大。

第四，国六全面切换后，市场的终端需求在下半年一时半伙不会增加，反而可能会缩减，原因很简单，国六车价格贵，使用成本高，一般卡友不是特别刚需是不会出手的，再说上半年基本都买过了。

第五是下半年货运市场“车多或少、运价低迷”的恶劣环境不会有太大改观。

车多货少，运价低迷，恶性竞争不断，市场需求锐减，在这种环境下，客户购买轻卡的积极性会受到很大的抑制，尤其是散户购车的热情几乎陷入冰点。

第六是国家的新能源政策会一定程度上促进下半年纯电动轻卡物流车市场的增长，但目前由于受到电池技术瓶颈、续航里程短、安全隐患多、价格较高、充电难等因素的影响，不少卡友对电动轻卡仍然不太感冒，因此电动轻卡的增长仍然不足以拉动下半年整个轻卡市场的增长。

综上所分析，今年下半年的轻卡市场不容乐观，有可能将败走麦城！

▎结束语：

今年上半年轻卡市场销量创新高，数据表面比较光鲜亮丽，但背后却难掩颓势的尴尬，主要是前期销量增长并不是市场真实的刚需所致，上半年后期5月和6月的“2连降”，更将轻卡市场的颓势暴露出来。下半年轻卡市场在宏观经济、政策法规、芯片短缺、终端需求锐减等诸多因素的综合影响下，总体可能不如上半年，这是大概率事件。换言之，下半年轻卡市场可能继5月和6月“2连降”之后，不会有大的改善，“败走麦城”将是大概率事件，具体如何请卡友继续关注！（文/卡家号：烟花三月）