解放称雄 4月中重型载货车市场特点剖析

烟花三月

高级工程师，商用车行业资深分析师

众所周知，中重型载货车是中重型卡车中的第二大细分市场（第一是牵引车），按工况结构 可以划分为标载型、复合型和重载型，按驱动形式可划分为8X4，8X2，6X2，6X4、6x2及4X2等。根据公开数据，2021年4月中重型载货车（含中重型载货车及专用车，不含出口，下同）销售4.9万辆，同比增长17.5%，与上月140%的增幅相比呈现“断崖式”收缩；2021年1-4月累计销售载货车19.2万辆，比去年同期净增长9.3万辆，同比累计增长93.7%（比今年前3月收窄55.6%），高于今年前4月中重卡市场增幅，是推动2021年前4月中重卡市场高速增长的主力军。那么2021年4月中重型载货车有啥市场特点？谁家卖得最好？谁家势头最旺？为啥增幅呈现断崖式收窄？现在与卡友们来聊一聊这方面的话题。

特点一：2021年4月中重型载货车同比增长17.5%，跑赢4月中重卡市场大盘

根据中汽协及公开数据，2021年4月中重型载货车同比涨幅与中重卡大盘比较：

上图表可见，2021年4月中重型货车销量同比增长17.5%，高于4月中重型货车同比涨幅近16.25个百分点，显然跑赢4月中重型卡车大盘，是推动今年4月中重型卡车整体市场增长的主要力量。

特点二：2021年前4月中重型载货车同比大涨93.7%，也跑赢今年前4月中重卡市场大盘

根据中汽协及公开数据，2021年前4月中重型载货车同比涨幅与中重卡大盘比较：

上图表可见，2021年1-4月中重型货车累计销量同比大涨56.76%，高于今年1-4月中重型货车同比涨幅近36.94个百分点，显然跑赢今年1-4月中重型卡车大盘，也是推动今年1-4月中重卡车整体市场高速增长的主要力量。

特点三：2021年4月中重型载货车领涨中重卡各细分市场

根据中汽协及公开数据，2021年4月中重型卡车各细分市场销量及同比：

上图表可见，在2021年4月，载货车销量同比17.5%，是中重型卡车市场中同比增幅最高的细分市场，领涨2021年4月中重型卡车各细分市场。

特点四：2021年1-4月中重型载货车领涨中重卡各细分市场

根据中汽协及公开数据，2021年1-4月中重型卡车各细分市场销量及同比：

上图表可见，在2021年1-4月，载货车销量同比大涨93.7%，是中重型卡车市场中同比增幅最高的细分市场，比第二高的自卸车涨幅还高出23.2个百分点，可谓“鹤立鸡群”，领涨2021年1--4月中重型卡车各细分市场。为啥今年4月重型载货车能领涨中重型卡车各细分市场？根据调研分析主要原因大概如下：

一是去年的按轴收费政策的实施，刺激了4x2载货车需求的增长。

按轴收费政策的实施，使得很多物流公司为了降低成本，及时将到期的多轴载货车更换成2轴的载货车，也有不少物流公司新购了不少2轴的载货车。也就是说按轴收费政策的实施，使得载货车在增量和存量两个维度方向上均实现了增长，导致今年前4月大涨。

二是国三淘汰，置换了大量的符合环保标准要求的柴油载货车。

国三淘汰，主要是淘汰中重型柴油不达标车型，而中重型载货车几乎都是柴油，因此刺激了大量的需求，推动了载货车市场的连续增长。

三是快递物流市场持续向好，拉动了载货车市场增长。

根据国家邮政局数据，今年1-4月，全国快递服务企业业务量累计完成304.3亿件，同比增长59.9%；业务收入累计完成3061.6亿元，同比增长35.8%。其中，同城业务量累计完成38.6亿件，同比增长18.3%；异地业务量累计完成258.4亿件，同比增长68.9%；国际/港澳台业务量累计完成7.3亿件，同比增长57%。4月份，全国快递服务企业业务量完成85亿件，同比增长30.8%；业务收入完成823.9亿元，同比增长14.3%。

因为中重型载货车是异地快递业务运送的主要承担者，而异地快递物流同比大涨68.9%，企业业务量远远大于同城业务量，因此，今年前4月中重型载货车同比涨幅要高于中重卡中的其他细分市场。

四是各主流车企的年初的大力促销，促使载货车市场高速增长。

据悉，今年年初各主流车企纷纷在线上和线下开展了力度空前的促销活动，比如载货车老大解放，利用年初春节期间，大力开展各式各样的促销活动，收获了大批载货车订单，无疑拉升了今年前4月载货车市场的增长幅度。

五是去年同期受疫情影响销量基数低，导致今年1-4月涨幅高。

特点五：2021年4月载货车的大涨，连同之前的12连涨，构成了自从去年4月以来单月销量同比“13连涨”的罕见格局，且今年4月涨幅呈现断崖式收窄，创“13连涨”新低

根据公开统计数据，2020年4月—2021年4月各月中重型载货车销量同比涨幅：

上图表可见，从2020年4月—2021年4月，中重型载货车各月销量同比演绎了单月销量“13连涨”的市场奇迹，这在中重卡销量历史上是极其罕见的市场特征，当然也是今年4月中重型载货车市场的一大特征，并且今年4月的涨幅在“13连涨”中为最低。

为啥今年4月中重型载货车涨幅呈现“断崖式”收窄？

一是今年4月国家主要经济指标均明显回落，载货车作为与国民经济密切相关的公路运载工具，其市场增速必然减缓；

载货车是国家经济的晴雨表，与经济发展息息相关。今年4月国家经济主要指标增速明显回落，载货车市场作为公路物流运输的主要生产资料，今年4月的市场需求增速必然也跟着回落，这是市场经济的自然规律，不以人们的意志为转移。

二是今年3月份载货车销量是近来最高的月份，且同比暴涨140%，提前透支了今年4月部分载货车市场的需求；

数据显示，今年3月中重型载货车销量近5.7万辆，同比大涨140%，在今年1-4月中销量处于最高，也是历史上同期销量及涨幅均为最高的月份，透支了今年4月的部分市场需求，这也是导致今年4月载货车市场涨幅断崖式收窄的重要原因之一。

三是车多货少矛盾导致的。

今年4月前期载货车市场的“12连涨”，已经让市场基本处于车多货少的状态了。换言之，目前载货车相对货运市场需求来讲基本过剩，因此这种载货车单方面的市场增长不可能无限性的延续下去，今年4月载货车市场同卡车其他市场一样，增幅呈大幅度收窄是市场自然规律的具体表现，下一步还有可能会呈现负增长。

四是国六切换在即，不少终端客户还在持观望态度。

目前离国六全面切换时间越来越近，有部分载货车客户还在纠结买国五还是国六。据调研当下有些卡友抱着“国六成本太高，还不好伺候，不太甘心买；买国五又怕跑不了多久就限行，不如再等等看”的想法，正在观望，因此也影响了今年4月载货车的市场销量。

五是去年4月载货车销量基数较高，导致今年4月同比涨幅缩窄。

特点六：从主流车企2021年4月的销量看，解放位居老大，占比超四分之一，一骑绝尘；TOP5中销量同比2增3降，其中重汽济南卡车股份涨幅最猛；TOP5累计占比超8成，垄断程度较高

根据公开统计数据，2021年4月中重型载货车TOP5销量排行：

上图表可见，2021年4月，TOP5主流车企中重型载货车销量呈现的特点：

1、解放销量13000辆，同比微降2%，占比27.1%。不愧为行业龙头老大；

2、重汽济南卡车股份公司销售1.1万辆，同比大涨100%，是行业涨幅最快的车企，占比22.9%，位居老二；

3、东风商用车销量9873辆，同比下降4%，占比20.1%，位居第三；

4、东风柳汽销量4354辆，同比增长高14%，占比8.9%，位居第四；

5、江淮汽车销量2722辆，同比下降15%，占比5.5%，位居行业第五；

TOP5累计销量4.13万辆，同比增长17.0%，累计占比超8成（84.5%），但同比下降1.2%，可见中重型载货车的市场集中度是非常的高，垄断程度可见一斑。

特点七：从主流车企2021年1-4月的销量看，解放位居老大，是唯一累计销量过6万辆的车企，占比超3成，独占鳌头；TOP5中销量同比全部大涨，其中重汽济南卡车股份涨幅最高；TOP5累计份额85.7%，同比份额减少0.6个百分点；其中东风商用车份额同比下降最大，重汽济南卡车同比份额增加最多

根据公开统计数据，2021年前4月中重型载货车TOP5销量排行：

上图表可见，2021年1-4月，TOP5主流车企中重型载货车销量及市场份额变化呈现的特点是：

1、解放累计销量6.2万辆，同比大涨76%，是行业中销量唯一超过6万辆级别的企业，占比超3成（32.2%），独占鳌头；但同比份额下降3个百分点，说明其份额正在被其他竞争对手蚕食;

2、重汽济南卡车股份公司累计销售3.9万辆，同比暴涨近4.14倍，是行业增幅最大的企业，占比20.1%，位居老二，且同比份额增加12.5个百分点，表现非常突出；

3、东风商用车累计销量3.7万辆，同比大涨44%，占比19.2%，位居第三；但同比份额减少6.5个百分点，是行业同比份额减少最大的车企；

4、东风柳汽累计销量1.4万辆，同比增长55%，占比7.29%，位居第四，但同比市场份额下降1.6个百分点，是TOP5中市场份额下降第四多的企业；

5、江淮汽车累计销量1.3万辆，同比大涨42%，占比6.77%，位居行业第五；但同比市场份额下降2个百分点，是行业中市场份额同比减少第三多的车企；

TOP5累计销售19.2万辆，同比大涨92.8%，累计占比85.7%，同比份额减少0.6个百分点，市场垄断程度有减弱的趋势，说明后面的车企正在努力抢占中重型载货车的市场份额。具体看，TOP5中份额同比1增（重汽济南卡车股份公司，份额增加12.5个百分点）4降（解放、东风商用车、东风柳汽和江淮），其中同比份额减少最大的是东风商用车。可见载货车市场头部企业之间的竞争是非常激烈的，老大的份额正在被老二蚕食，可谓此消彼长。

特点八：从2021年前4月中重型载货车区域市场占有的市场份额看，江苏第一，山东第二，河南第三；TOP10累计占比65.9%，区域流向不均衡

根据各地终端上牌数据统计，2021年前4月中重型载货车top10区域市场份额：

上图表可见，从2021年前4月中重型载货车区域流向分布看，江苏市场流向最多，占据9.0%的份额，其次是山东占据8.6%的份额，再次是河南，占比7.6%；top10累计占据65.9%的市场份额，说明中重型载货车的区域流向不均。

结束语：作为中重型卡车重要细分市场的载货车，无论是今年4月还是1-4月，其销量同比均跑赢中重卡大盘，而且领涨各细分市场，并与之前的“12连涨”共同构建了载货车历史上罕见的“13连涨”格局，但4月的涨幅明显减速，呈现断崖式下降，主要是由于国家经济增速放缓、前期市场透支、目前车辆过剩等因素导致的。从竞争格局看，无论是4月还是1-4月，解放都位居老大，居于第二的重汽济南卡车同比份额增加最多，可谓此消彼长，说明载货车头部企业之间的竞争很激烈。从目前看，随着近期卡车市场整体市场需求的遇冷，中重型载货车市场的后期增速可能也会放缓，甚至会出现负增长，具体咋样，请卡友们继续关注！（文/卡家号：烟花三月）