五菱霸主地位受挑战 四月微卡市场分析

烟花三月

高级工程师，商用车行业资深分析师

中汽协数据显示，2021年4月微卡销售5.7万辆，同比下降23.5%，是货车市场中同比唯一下降的细分市场，领跌4月货车大盘；2021年1-4月微卡累计销售18.5万辆，同比增长11.5%，比1-3月39.6%的增幅收窄了28.1个百分点，呈现“断崖式”下降。那么2021年4月微卡市场到底有哪些特点？竞争格局咋样？

特点一：微卡是今年4月货车中同比唯一下降的细分市场，领跌货车大盘，也是今年1-4月货车中增长最为乏力的细分市场

根据中汽协数据，2021年4月及1-4月货车各细分市场同比增幅：

上图表可见，在2021年4月，微卡销量同比下降23.5%，是货车四大细分市场中同比唯一下降的细分车型，领跌货车行业，明显跑输货车大盘；2021年1-4月微卡累计销量同比涨幅为11.5%，比1-3月39.6%的增幅缩减了28.1个百分点，呈现断崖式下降，在今年1-4月的货车市场中增幅也是最低的，明显跑输1-4月货车大盘。总之，不管是今年4月还是1-4月，微卡市场的增幅在货车中均为最底，是货车中增长最为乏力的细分市场。

那么为啥今年4月微卡市场同比唯一下降而领跌货车大盘？据调研分析主要原因是：

一是微卡属于汽油类轻型车，今年1月1日起已全面实施国六排放，由环保升级来刺激市场增量的任务已在去年12月前完成，今年4月再也享受不了环保升级带来的“普惠”政策，而环保升级政策对4月货车中的重中卡和轻卡市场需求仍有较大的拉升作用。

根据国家去年延缓国六轻型车（主要是3.5吨以下微卡）执行政策，到今年1月1日全国各地轻型车（基本是汽油类）都必须全面执行国六，也就是在去年12月底以前该买国五微卡的都买过了，因此，微卡今年以来再也享受不到环保升级带来市场增长的普惠政策，而货车市场中的中重卡、轻卡在今年前4月都可以享受到国六升级政策带来的市场需求增长。这是今年4月微卡市场领跌货车各细分市场的主要原因。

二是今年3月微卡销量为7.18万辆，是今年1-4月中销量最高的月份，也是今年前4月中市场最旺的月份，因此透支了今年4月的部分市场需求，也是导致今年4月微卡同比大降超2成的一个因素。

三是由于去年疫情期间积攒的刚需释放，导致去年4月微卡市场销量较高（7.45万辆），今年不存在这一现象，因此今年4月微卡销量同比跌幅较大。

四是今年国家掀起的新基建狂潮和柴油国三淘汰等政策对4月微卡市场的拉动作用微乎其微（因为微卡柴油车太少），而对4月货车市场的中重卡和轻卡（特别是柴油类中重卡和轻卡）的拉升作用较大；

五是出口市场不给力，对微卡整体市场没有起到促进增长的作用。

中汽协数据显示，今年4月商用车出口3.4万辆，同比增长120%，前4月商用车出口12万辆，同比大涨超8成（84.3%），而4月微卡出口数量只有区区几十辆，同比增长6%，而1-4月总共也只出口几百辆，同比增长只有4.5%，对4月及1-4月的微卡整体市场根本起不到拉升作用；而不管是4月还是1-4月，货车市场值得中重轻卡出口不但数量较多，而且同比增长均在8成以上，都对其整体市场起到了较大的拉动作用，这也是今年4月微卡市场领跌货车市场的重要原因之一。

六是“车多货少”矛盾明显，终端客户需求减少。

作为购买微卡的终端消费者---城郊农民和个体工商户，由于疫情等影响导致目前其周边的中小型工厂效益普遍不佳，货源减少，而车子很多，导致终端客户对今年4月微卡需求大大减少。

特点二、纵观近5年4月及1-4月微卡市场，今年4月销量居第二，同比降幅最大；今年1-4月，累计销量处于同期第二低，但累计同比增幅居同期最高

根据中汽协数据，近5年4月及前4月微卡销量、同比：

上图表可见，在近5年4月及1-4月微卡销量中：

1、2021年4月销量为5.7万辆，在近5同期年中处于第二高，只不过比第三、第四及第五都高不了多少，说明今年4月微卡市场已基本处于正常年份的常态，但同比下降23.5%，是近年同期中最大的，主要是去年同期销量太高，原因上文已分析。

2、2021年1-4月累计销量为18.5万辆，在近5年同期年中处于第二低，比最高的2017年同期少4.8万辆，但累计同比增幅仍为近年同期最大，说明今年前4月的微卡市场不是太好，同比增幅大主要是去年同期受疫情影响基数太低的原因导致。

总体看，今年4月微卡市场基本处于常态；但1-4月微卡市场比较低迷，虽然涨幅在近年同期近为最大，主要是由于去年同期受疫情影响销量基数太小所致，不能说明微卡市场本身回暖。

特点三：五菱销量遭下滑，霸主地位受挑战。从今年4月微卡竞争格局看，五菱同比销量大降45.45%，唐骏欧铃同比暴涨近2倍，增速最猛，TOP9同比6增2降1平;从同比份额变化看，top9同比7增2减，五菱份额减少超2成，霸主地位被明显削弱

根据中汽协数据，2021年4月微卡主要竞争对手销量及同比如下：

上图表可见，在2021年4月微卡销量top9中：

1、上汽通用五菱一家独大，也是销量唯一接近3万辆（29584辆）级别的品牌，是第二名销量的3.55倍，但同比大降45.45%，跑输微卡大盘，占比超5成（51.9%），一家独大，再度霸榜，但同比份额骤减超2成（-21.2%），霸主地位明显被削弱；

2、东风汽车销量8331辆，同比增长7.72%，跑赢微卡大盘，占比14.62%，且同比增加4.2%，位居第二；

3、重庆长安汽车销量7462辆，，同比增长25.6%，跑赢微卡大盘，占比11.47%，且同比份额增加5.08%，位居第三；

4、奇瑞汽车销量5128辆，同比大涨155.38%，是行业增幅第二大的车企，跑赢微卡大盘，占比9.0%，且同比份额增加6.3%，是同比份额增加最多的车企，位居第四；

5、凯马汽车销量4757辆，同比大涨46.82%，是行业涨幅第三大的车企，跑赢微卡大盘，占比8.35%，且同比份额增加4%，位居第五；

6、山东唐骏欧铃汽车销量1251辆，同比暴涨近2倍（189.58%），是行业涨幅最大的车企，跑赢微卡大盘，占比3.66%，且同比份额增加3.08%位居，第六；

7、北汽福田销量207辆，同比增长44.76%，跑赢微卡大盘，占比0.363%，且同比份额增加0.173%，位居第七；

8、江西昌河汽车销量40辆，同比大降84.31%，是行业中降幅最大的企业，跑输微卡大盘，占比0.07%，且同比份额减少0.27%，位居第八；

9、江铃晶马销量1辆，同比持平，销量太小，几乎可以忽略。

总体看，4月微卡销量5.7万辆，同比下降23.5%，4月只有9家企业参与销售，五菱仍然独大，占比超5成.但环比市场份额明显萎缩；top9销量同比6增（东风、长安、奇瑞、凯马、唐骏欧铃及福田）2降（五菱、昌河）1平（晶马），其中增幅最大的是唐骏欧铃汽车；降幅最大的是江西昌河汽车；从份额同比变化看，五菱同比骤减21.2%，其他竞争对手正在蚕食其份额，五菱霸主地位正受到极大挑战。

特点四：从2021年前4月累计销量看，五菱是唯一超过10万辆级别的车企，占比55.34%，独占鳌头，但同比份额减少11.73%；东风与长安争第二；从前4月市场份额变化看， TOP10同比份额7增3减，其中同比份额增加最大的是长安汽车，份额同比降幅最大的是五菱汽车

根据中汽协数据，2021年1-4月主流微卡企业份额及同比变化：

上图表可见，2021年1-4月微卡累计销量及市场份额变化特征：

1、五菱汽车是累计销量唯一超过10万辆级别（102253）辆的车企，同比下降8.08%，增幅低于行业近19.58个百分点；跑输行业大盘；市场份额超5成（55.34%），但同比份额减少11.73个百分点，其霸主地位被明显削弱，说明其份额正在被其竞争对手蚕食；

2、东风汽车累计销量25887辆，同比增长22.38%，跑赢微卡大盘，市场份额14.68%，位居第二，但同比份额增加1.26个百分点；

3、重庆长安汽车累计销量24964辆，销量只比第二名600多辆，屈居第三，同比大涨71.68%，是行业累计增幅第三大的车企，市场份额为13.15%，同比份额增加4.74个百分点，也是份额增加最大的车企，表现突出；

4、山东凯马汽车累计销售13664辆，同比大涨57.86%，跑赢微卡大盘，占比7.4%，且同比份额增加2.18%；

5、奇瑞汽车累计销售11844辆，同比大涨94.71%，同比增幅位居行业第二，跑赢微卡大盘，占比6.41%，且同比份额增加2.74%；

6、第6-10名之间累计销量均在万辆以下。TOP10累计销量同比5增5降1平；其中增幅最大的是唐骏欧铃汽车，同比增幅达到10.76倍。

7、从市场占有率看，五菱汽车仍独占鳌头，占比超5成（55.34%）；从份额变化情况看，TOP10同比份额7增（东风、长安、凯马、奇瑞、唐骏、昌河及晶马）3降（五菱、福田、金杯），其中同比份额增加最大的是长安汽车，份额减少最多的是五菱汽车，主流微卡企业间市场份额争夺战很激烈，可谓“此消彼长”。

特点五：按燃料种类划分，今年前4月汽油微卡占比超8成，占据绝对主体地位，但同比下降1.3个百分点；双燃料（汽油/CNG类）占比9.9%，同比提高0.2个百分点，柴油动力占比4.9%，同比提高0.9个百分点；纯电动占比2%，同比提高0.2个百分点

根据终端上牌信息统计，2021年前4月，按微卡搭载的动力燃料种类划分，微卡市场结构特征如下;

可见，在2021年前4月按动力燃料种类划分微卡市场的结构特征是：

1、 汽油占比超8成，但同比下降1.3个百分点，仍处于绝对主体地位；

2、 而双燃料（汽油/CNG类）占比居于第二，达9.9%，同比增长0.2个百分点；

3、 柴油占比4.9%，同比增加0.9个百分点；

4、纯电动占比2.0%，同比增加0.2个百分点。

结束语： 2021年4月微卡销量处于正常年份同期水平偏高的状态，但同比下降23.5%，领跌货车大盘，主要是4月微卡市场没有利好因素刺激； 2021年1-4月微卡销量在近年同期中偏低，但同比增幅最高，总体处于较为低迷状态。从竞争格局看，无论是4月还是1-4月五菱汽车均居行业霸主地位，但份额均有缩小迹象，特别是今年4月市场份额同比下降超2成，说明五菱汽车的霸主地位正面临着严峻的挑战；按燃料种类划分看，汽油类微卡占比仍然超8成，居于绝对的主体地位，但同比下降1.3%，而双燃料（汽油+CNG）、柴油和电动微卡占比均较少，但同比占比均有上升趋势。后期微卡市场如何，竞争格局咋样，将继续密切关注。（文/卡家号：烟花三月）