探究 皮卡解禁能给市场带来多大的增量?

外貌協會的會長

做一个帅气的卡友很累，这点我真的深有体会。

最近“皮卡解禁”的利好消息再次刷了屏。《商务部办公厅国家发展改革委办公厅 国家卫生健康委办公厅关于支持商贸流通企业复工营业的通知》中针对皮卡解禁的再次提及，无疑是个重磅利好消息。那么这个利好消息能给皮卡市场带来多大的实际效果和销量增量，我们应当仔细分析，并准确找到市场机会点。

▎《通知》的作用有多大

我们需要明确通知并不具有强制性，也没有时间节点，这个利好消息可以看做是对各地落实皮卡解禁政策的再次敦促，但并不能认为消息出台以后，皮卡就会立刻全面解禁。在各地的交管部门落实政策之前，对皮卡的管控和之前没有任何变化。销售人员不能以这则通知为由，误导原本限行地区的消费者购买皮卡。

▎皮卡解禁的时间节点

目前，皮卡解禁的时间节点尚无确定消息。“2020年底，地级市及以下全面解禁”的消息来自于2019年4月国家发改委发布的《推动汽车、家电、消费电子产品更新消费促进循环经济发展实施方案（2019-2020年）（征求意见稿）》。这份征求意见稿中提到了“为了充分发挥皮卡客货车两用功能，加快取消皮卡进城限制，扩大皮卡进城试点地区范围，将皮卡进城试点范围从河北等6省，扩大到市场需求旺盛的地区，到2020年底前，地级及以下城市全部取消皮卡进城限制。”

但是，当这篇征求意见稿正式成文时，取消了时间节点的约束。在2019年6月发布的《推动重点消费品更新升级 畅通资源循环利用 实施方案(2019-2020 年) 》中，针对皮卡利好的具体表述为“鼓励有条件的地级及以下城市加快取消皮卡进城限制，充分发挥皮卡客货两用功能。”

在解禁时间节点未能确定的情况下，上述利好消息对今年销量的影响还很难判断。我们也呼吁皮卡解禁政策能够尽早尽快落地。

如果地级市以下全面解禁的利好能够在今年3季度落地，才能从消费需求上基本抵消今年疫情带来的巨大负面。而且，去年火爆的北京市场已经失去机会。从全年看，皮卡行业销量同比增长的压力依旧巨大。

▎解禁利好消息向终端市场的传导

解禁利好消息对终端市场起到作用不仅会受时间周期的影响，落实力度也会直接影响终端消费者的心理。

“城市完全解禁”与“放开进城但限制几条路”就是落实力度的差别。二者对消费者的心理影响有显著不同。在“完全解禁”的城市，皮卡路权与乘用车一致，更容易获得消费者快速认可。

从已经实施解禁的城市看，“完全解禁”和“解禁但限制几条路”的情况都有。2019年6月19日“完全解禁”的济南市在2019年下半年销量886台，同比增长16%。在去年国六切换的大背景影响下，济南销量仍有两位数增长，解禁政策起到的积极作用不可否认。

但是，在皮卡试点解禁的若干省份，放宽皮卡进城限制没有真正给皮卡行业带来很大的销量增量，主要因为目前各大皮卡企业目标用户停留在传统皮卡用户之中，恰恰这部分人群不太在乎皮卡能否进城，他们的用车场景和进城关系不密切。

▎如果地级市及以下皮卡全解禁，皮卡销量的增幅预估

从济南历史数据判断，我们姑且给解禁利好赋予一个加成15%的光环：一旦皮卡全面解禁，解禁地点皮卡消费需求增加15%。皮卡解禁虽然是重磅利好，但是短期内对乘用车人群的影响较小。除非限牌城市单独对皮卡解禁，否则皮卡销量短期暴增的可能性不大。

我国与皮卡保有量高的国家的皮卡用车场景尚有很大区别。在皮卡保有量高的国家，消费者购买和使用皮卡往往比用其他车型有优势。如消费者在美国购买总质量2.7吨以上的皮卡，且有一半用于商用，可以利用Section 179 Deduction的政策来返利35%。据说，很多美国人通过代理公司运作，买总质量2.7吨以上的皮卡都可以享受到实际上7折左右的车价，相当于政府补贴30%。再者说，早在汽车诞生之后不久，美国人就用皮卡连接大量没有公共交通的农场与牧场，而我们并没有这种意义上的文化传承。

对大多数偏家用的消费者而言，目前国内的皮卡产品并不完全符合他们的用车需求。就算放开皮卡限行，皮卡在验车便利性、上高速限速等方面相对乘用车还稍有劣势。短期来看，皮卡不会因为解禁政策就立即进入大多数乘用车消费者的购车清单中去。

皮卡渗透乘用人群是长久战，从今年的经济形势和外部环境看，不宜过高估计皮卡短期销量增幅。随着皮卡解禁政策进一步落地，皮卡产品乘用化、高端化以及皮卡文化的发展，皮卡渗透率会逐年提高，销量将以15%-20%的速度快速增长。

▎皮卡解禁带来的直接市场机会

皮卡解禁政策如果落地，皮卡将在很多以前不占优势的用车场景中脱颖而出，这种真实需求带来的销量增量将会让皮卡总基盘逐步扩大，关键在于产品是否过硬，能否充分满足用户需求。

皮卡对许多轻型商用车将产生相对优势，这种利好或将迅速影响销量。比如说，微面与皮卡均有商乘两用的特性。很多用户在城市内冒着风险使用客车属性的微面，用途却以商用为主。一旦这种客车属性商用事实的车辆被查，若按人货混装，将会根据法规从严处罚，甚至处五百元以上二千元以下罚款。（目前常态化处罚100元。）

只因为货车不能进城，很多消费者只能选择轻、微型客车运货，一旦放开皮卡进城，同时严查人货混装，那么皮卡对微面的取代是必然且不可逆的。值得注意的是，微卡车型载货量大，但是发动机不够前置、转向盘在车身四分之一处之前，微卡车型并不受享受放开皮卡解禁政策的红利。皮卡是唯一一款，无需办理通行证又合法在城内拉货的轻型燃油车。

大范围的皮卡解禁，一定会给市场将带来很多机会。乘用方向的机会属于“细水长流”，短期增量不大但潜力无限。商用市场的扩容规模比不上乘用市场，但更加快速直接。落地单排皮卡，电动皮卡，准备更多的产品公告将有利于满足多种用户需求，并把握住皮卡解禁带来的市场机会。